近10城鼓勵“一人買房全家幫” 家庭互助式置業能走多遠？

5月以來已有近10城出臺“一人買房全家幫”公積金政策，包括廣東珠海及潮州、河北秦皇島及滄州、湖南邵陽、四川資陽、安徽池州、江西贛州、云南楚雄等城市。從形式上來看，上述城市政策調整，涉及直系親屬（配偶、父母、子女）可提取公積金幫助支付首付款、幫償還購房貸款等方面。

據中指院監測，5月以來已有近10城出臺“一人買房全家幫”公積金政策，包括廣東珠海及潮州、河北秦皇島及滄州、湖南邵陽、四川資陽、安徽池州、江西贛州、云南楚雄等城市。
從形式上來看，上述城市政策調整，涉及直系親屬（配偶、父母、子女）可提取公積金幫助支付首付款、幫償還購房貸款等方面。

以邵陽和珠海為例，邵陽在今年6月份的新政中明確，支持父母提取住房公積金為子女購房，合計提取金額不超過購房款總額；而珠海繳存職工不僅可提取賬戶余額的90%幫助其直系親屬支付首付款，也可逐月提取幫直系親屬償還購房貸款。

“這是一種家庭互助式的金融創新。過去公積金提取和貸款管控比較嚴格，而今年公積金政策的支持力度比較大，公積金既可以提取出來用于家庭成員的首付，也可以用于償還家庭成員的月供，使得家庭成員之間的公積金利用實現了最大化。”有專家告訴記者。

值得關注的是，類似家庭互助式的金融模式此前也出現過，包括接力貸、合力貸等，因此在多地出臺“一人買房全家幫”公積金政策后，業內將幾種模式進行了掛鉤，并進行了比較。

“這些模式都是通過直系親屬幫襯形式分擔購房者的經濟壓力，從而促進購房需求入市。”某數據研究中心分析師梁楠對記者表示。據悉，接力貸是父母購房子女幫還貸，合力貸是指子女購房父母幫還貸，兩種形式實際上都是“購房資格+還貸能力”的結合。

“此類操作在金融政策收緊的時候是不被允許的，此前廣州接力貸的操作就曾經出現過一日游的現象。”專家表示。

“接力貸一定程度上是一種繞開限購限貸政策漏洞、并長期處于灰色地帶的住房信貸產品，面向人群并不只限于剛需群體，易引起投資需求入市。”梁楠稱。其進一步表示，“一人買房全家幫”公積金政策的目標群體是剛性及剛改購房需求，旨在增強居民購買力，符合“房住不炒”原則。

“這一政策對于加快新市民，尤其是年輕新市民入場購房的節奏會起到一定作用，不少父母本身的公積金余額較高，對于子女購房首付的支持力度會較強。”有專家告訴記者，預計該政策會在更多城市推行，發揮出公積金層面的更大效力，對于推動各地樓市復蘇將起到積極作用。

據中原地產數據顯示，今年以來，全國已有超過150城出臺房地產扶持政策，出臺政策次數超過340次，調控放松城市的級別越來越高，二線城市均已出臺放松政策，內容涉及調整限購政策、降低首付比例、發放購房補貼、限售政策修改、鼓勵多胎家庭購房、為房企提供資金支持等方面。

業內人士認為，各地頻繁放松樓市調控或將推動居民部門杠桿率上升。近年來，我國居民部門杠桿率攀升速度較快，由2015年末的38.9%增至2021年末的62.2%，已經超過歐元區的60.9%，接近日本的66.9%。